Le tour d'horizon des financements
Le financement d'un fonds de commerce combine presque toujours plusieurs sources. Un montage type observé par Point de vente associe : 25 % d'apport personnel, 10 % de prêts d'honneur ou aides, 60 à 65 % de prêt bancaire principal, parfois complété par un crédit-vendeur. Voici comment activer chaque levier.
L'apport personnel
Première brique attendue par les banques. Il témoigne de votre engagement et constitue une marge de sécurité.
- Niveau attendu : 20 à 30 % du coût total de l'opération (prix + frais + BFR).
- Sources : épargne personnelle, livrets, PEL, déblocage d'épargne salariale, donation familiale.
- Forme : fonds disponibles sur compte, attestation bancaire à fournir au dossier.
Le prêt professionnel bancaire
C'est le socle du financement. Toutes les banques le proposent, mais leurs conditions varient fortement. Les paramètres courants observés par Point de vente :
- Durée : 5 à 7 ans (jusqu'à 10 ans dans certains cas).
- Taux : variable selon le marché (4 à 6 % en 2025).
- Apport minimum exigé : 20 à 30 %.
- Garanties demandées : nantissement du fonds, caution personnelle du dirigeant.
- Frais de dossier : 0,5 à 1 % du montant emprunté.
Le conseil Point de vente :
Sollicitez systématiquement 3 à 5 banques en parallèle. Les écarts entre offres peuvent dépasser 1 point de taux et plusieurs milliers d'euros d'assurance emprunteur.
Les prêts Bpifrance
Bpifrance, la banque publique d'investissement, propose plusieurs dispositifs spécifiquement adaptés à la reprise d'entreprise.
Le prêt création-reprise
- Montant : jusqu'à 50 000 €.
- Durée : 5 ans dont 1 an de différé de remboursement du capital.
- Pas de garantie personnelle, pas de caution.
- Doit être couplé à un prêt bancaire d'au moins même montant.
La garantie BPI
- Couvre jusqu'à 70 % du prêt bancaire.
- Coût : 0,5 à 1 % par an du capital restant dû.
- Sécurise la banque et débloque souvent l'accord.
Les prêts d'honneur
Accordés par les réseaux d'accompagnement à la création-reprise (Réseau Entreprendre, Initiative France, France Active, ADIE). Ils renforcent l'apport et sont décisifs pour beaucoup de dossiers accompagnés par Point de vente.
- Réseau Entreprendre : 10 000 à 90 000 €, accompagnement par un chef d'entreprise.
- Initiative France : 5 000 à 50 000 €, prêt à taux zéro, accompagnement post-création.
- France Active : ciblé entrepreneuriat social et publics éloignés de l'emploi.
- ADIE : microcrédit jusqu'à 12 000 €, pour les petits projets.
La LEA (Loi Économique en Action) et aides régionales
Au-delà des dispositifs nationaux, les régions et certaines collectivités proposent leurs propres aides : prêts à taux préférentiel, subventions, exonérations de charges. Quelques exemples que Point de vente recommande d'explorer :
- Aides à la reprise en zone rurale (revitalisation rurale).
- Aides aux quartiers prioritaires de la politique de la ville.
- Subventions sectorielles (artisanat, métiers d'art, agriculture).
- Aides spécifiques aux femmes entrepreneuses ou jeunes repreneurs.
Le site de votre conseil régional et celui de la CCI listent les dispositifs disponibles dans votre territoire.
Le crédit-vendeur
Le vendeur accepte d'être payé sur 3 à 7 ans. Cela réduit le montant bancaire et envoie un signal positif sur la solidité de l'affaire.
- Portion courante : 20 à 40 % du prix.
- Taux : 0 à 4 %, souvent sans intérêt sur des durées courtes.
- Garantie : généralement adossée à un nantissement ou une caution.
Le crowdlending et le financement participatif
Pour les projets atypiques ou les dossiers refusés par les banques, le financement participatif (KissKissBankBank Pro, Lendopolis, October) peut compléter le montage. Les taux sont plus élevés (5 à 9 %), mais l'obtention est plus rapide.
Exemple de plan de financement
Voici un montage concret que Point de vente met en pratique pour l'achat d'un fonds à 200 000 €, avec frais et BFR compris (total : 240 000 €) :
- Apport personnel : 50 000 € (21 % du total).
- Prêt d'honneur : 20 000 € (8 % du total).
- Prêt BPI création-reprise : 30 000 € (13 % du total).
- Prêt bancaire principal : 100 000 € (42 % du total).
- Crédit-vendeur : 40 000 € (17 % du total).
Total : 240 000 €, dont 50 000 € de réel apport personnel (21 %). Le solde est couvert par des dispositifs externes et le concours du vendeur.
Pour aller plus loin sur Point de vente
→ Guide complet pour acheter un fonds de commerce
→ Acheter un fonds de commerce sans apport : est-ce possible ?
→ Les frais cachés lors de l'achat d'un fonds de commerce