Apport personnel
L'apport personnel est la part du prix d'acquisition et des frais qu'un repreneur ou un investisseur finance avec ses propres ressources, sans recourir à un emprunt bancaire pour cette part.
Comment ça marche
Aucun texte ne fixe de montant minimal. C'est la banque qui apprécie, pour chaque dossier, le niveau d'apport qu'elle juge suffisant au regard du risque, de la rentabilité attendue et de l'expérience de l'acquéreur.
L'apport peut venir de sources différentes : épargne, donation familiale, capital versé dans la société d'acquisition, sommes laissées en compte courant d'associé, prêts d'honneur. Ces derniers sont des prêts personnels sans intérêts ni garantie, accordés au créateur ou au repreneur par des réseaux d'accompagnement, que l'entrepreneur apporte ensuite à sa société. La banque ne traite pas toutes ces sources de la même façon : une somme en compte courant qui peut être retirée à tout moment pèse moins qu'un apport en capital ou qu'un compte courant bloqué.
L'apport couvre en pratique les dépenses qu'une banque finance difficilement : droits d'enregistrement, honoraires, stock, dépôt de garantie du bail, trésorerie de démarrage. Pour des murs, il couvre notamment les frais d'acquisition.
Ce que ça change pour vous
Pour un repreneur de fonds, l'apport est un signal d'engagement autant qu'un montant. Un dossier qui affiche la répartition précise entre apport, prêt professionnel et éventuel crédit vendeur se discute plus facilement qu'une demande globale.
Pour un investisseur en murs, le niveau d'apport résulte d'un arbitrage : un apport faible augmente l'effet de levier et le rendement des fonds propres engagés, mais aussi la charge de remboursement et la sensibilité à une vacance du local.
Un crédit vendeur n'est pas un apport : c'est une dette. Il réduit cependant le montant à emprunter auprès de la banque.
Questions fréquentes
Faut-il obligatoirement un apport pour acheter un fonds de commerce ? La loi ne l'exige pas. La banque, elle, attend en pratique que le repreneur engage des fonds propres, au moins pour les frais et la trésorerie de départ qui ne sont pas financés par le prêt.
Quel montant d'apport prévoir ? Il n'existe pas de pourcentage réglementaire. Le bon niveau se déduit du plan de financement complet (prix, frais, stock, travaux, trésorerie) et de ce que la banque accepte de prêter sur ce dossier précis.
Puis-je apporter une somme prêtée par ma famille ? Oui, mais c'est une dette personnelle que la banque prendra en compte dans votre capacité de remboursement. Écrivez les conditions du prêt familial, et faites vérifier son traitement fiscal.